[오피니언뉴스=이예한 기자]카지노사이트이 5거래일 연속 상승 랠리를 펼치면서 '황제주'의 자리를 목전에 두고 있다. 해외 수출 호조와 우호적인 환율 배경으로 1분기 호실적이 전망될 뿐 아니라 오는 5월 개편되는 MSCI 편입 기대감까지 겹치면서 추가적인 주가 상승 여력이 충분하다고 평가되고 있다.

카지노사이트은 16일 52주 신고가를 경신했다. 장중 최고 97만 3000원을 터치하면서 신고가를 새로 갈아치웠고, 오후 2시 30분 기준 전 거래일 대비 0.87%(8000원) 오른 93만 1000원에 거래되고 있다. 장 초반에 비해 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 카지노사이트은 지난 10일부터 이날까지 5거래일 연속 상승세를 이어가고 있고 해당 기간 동안 총 16% 넘게 오르고 있다.

이날의 주가 상승은 MSCI 편입 기대감이 호재로 작용한 것으로 풀이된다. 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI)의 5월 정기 변경을 앞둔 가운데 새로 편입이 될 것이라는 전망이 나오면서 기대감이 커지고 있다. 카지노사이트과 한화시스템이 편입되고, 엔씨소프트와 에코프로머티가 편출될 것이란 분석이다.

다음달 14일 MSCI의 정기 리뷰가 예정되어 있고, 리밸런싱(구성 종목 조정)은 5월 30일에 진행된다. 조민규 신한투자증권 연구원은 "MSCI 코리아(Korea) 지수의 시총 기준점은 4조 1800억 원으로 추정한다"며 "카지노사이트과 한화시스템 등 2개 종목이 기준을 충족해 지수에 편입될 것"으로 예상했다.

증권가는 카지노사이트의 목표주가를 100만 원 보다 높게 제시하면서 '황제주'에 등극할 수 있을 것으로 보고 있다. 단기 밸류에이션 부담은 존재하지만 중장기 수출 성장성과 마진 체력 개선 흐름을 감안할 때 추가적인 주가 모멘텀이 유효할 것이라는 판단이다. KB증권은 카지노사이트의 목표주가를 기존 88만 원에서 105만 원으로 상향 조정했다. 이외에도 한국투자증권과 유안타증권은 목표주가 110만 원을 유지했다.

목표주가 상향 배경에 대해 KB카지노사이트은 "강한 제품 수요를 반영해 2026년~2031년 영업이익 연평균성장률 추정치를 기존 4%에서 8.1%로 상향 조정한 것이 주된 요인"이라고 설명했다. 수출 기업으로써 관세 영향은 불가피하지만, 관세로 인해 고환율 상황이 이어질 것으로 예상되며, 가격 인상 가능성도 열려있는 점을 고려하면 관세 영향을 최소화할 수 있는 기업으로 판단된다는 것이다.

시장은 관세 리스크보다는 실적에 주목했다. 강은지 한국투자증권 연구원은 수출용 제품을 생산한 밀양 2공장의 가동이 본격화돼 수출 물량이 증가하면 수익성이 크게 악화되지 않을 것이라고 내다봤다. 마진이 높은 국가로의 수출 물량 증가, 평균 판매가격(ASP) 카지노사이트, 우호적인 환율 효과 등을 고려하면 실적 성장 가능성이 더 크다는 것이다.

강 연구원은 "미국 시장 내 제품 경쟁력과 경쟁사들의 가격 인상 계획을 함게 고려하면 카지노사이트 또한 가격 인상을 통해 관세 부담을 전가할 여력이 충분하다"고 분석했다. 이어 "불닭볶음면 수출 물량 증가로 매출액이 증가해 높은 수익성이 유지될 것"이라며 "최근 상승한 원·달러 환율 또한 해외 매출액 비중이 높은 카지노사이트에게 긍정적"이라고 말했다.

밀양 2공장은 예정대로 5월부터 시가동에 돌입할 예정이다. 분기부터 본격적인 생산 증가와 함께 수출 성장세가 강화될 것으로 예상된다. 수익성과 외형 동반 성장이 가능한 구조를 구축하고 있다는 점에서 실적의 체력 자체가 한 단계 높아졌다고 판단된다.

수출 고성장이 지속되면서 1분기 실적도 시장의 컨센서스를 뛰어넘을 것으로 전망된다. 유안타증권은 카지노사이트의 1분기 연결 기준 매출액은 5034억 원, 영업이익 1053억 원으로 시장의 컨센서스를 상회할 것으로 예상했다. 전체 매출의 81.6%를 차지하는 수출 부문은 42.1% 성장해 실적을 견인할 전망이다.

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